Вот уже много лет город, в который попадает странствующий рыцарь Ланцелот, находится под властью Дракона. Долг рыцаря — сразиться с жестоким узурпатором. Но Бургомистр отговаривает его от поединка, объясняя, что люди не могут жить без диктатора.

Знаете ли вы, что…

Фильм снят по мотивам пьесы Евгения Шварца «Дракон» (1944).

На роль архивариуса Шарлеманя претендовали Олег Борисов и Алексей Петренко.

На роль Генриха планировался Николай Караченцов, но он не подошёл по возрасту. Также на эту роль пробовались Валерий Сторожик и Владислав Демченко.

В финале, когда Эльза прощается с Ланцелотом и уходит, в кадре на заднем плане стоит режиссёр фильма Марк Захаров.