Дороти вернулась домой в Канзас, но не перестает думать о стране Оз. Ее тетя Эм, беспокоясь о здоровье девочки, отводит ее к известному доктору. Но Дороти убегает из клиники и вместе с курочкой Биллиной оказывается снова в стране Оз.

Она надеется найти своих друзей в Изумрудном Городе, но оказывается, что их всех похитил Король Ном, а злая ведьма Момби хочет заполучить голову Дороти. Теперь ей вместе с Биллиной, Тик-Током, Джеком Тыквоголовым и другими сказочными персонажами необходимо победить Момби и вернуть на престол законного короля.

Знаете ли вы, что…

Фейруза Балк все трюки выполняла самостоятельно.

Первый фильм с новым логотипом компании Walt Disney Pictures с радугой и замком.

Чтобы двигать ногами, Майкл Сандин (1961-1989) стоял внутри костюма Тик-Тока вверх ногами и повернувшись лицом назад.

Башмачки у актрисы Файрузы Балк были ручной работы с поддельными рубинами, а волшебный вид им придавало применение техники ротоскопирования уже в процессе постпроизводства. В качестве рубинов использовались стеклянные шарики, импортированные из Австрии и приклеенные специальным спреем. Впоследствии это вызвало проблемы, так как жар от осветительных приборов на съёмочной площадке клейкий состав расплавил, и из-за движений актрисы стекляшки с башмачков начали слетать. Кончилось тем, что башмачки стали надевать только непосредственно перед съёмкой. Одну пару башмачков актриса впоследствии оставила себе.

Компания Disney уволила режиссёра Уолтера Мёрча приблизительно через неделю после начала съёмок из финансовых соображений. Кроме всего прочего выяснилось, что съёмки отстают от графика. Мёрч обратился за помощью к друзьям Фрэнсису Форду Копполе, Стивену Спилбергу и Джорджу Лукасу, и те уговорили Disney взять Мёрча обратно. Лукас даже пообещал, что сам станет режиссёром, если Мёрч снова будет отставать от графика. В график Мёрч уложился, но во время постпроизводства сменилось руководство студии. Новое руководство интереса к этому проекту не проявляло, из-за чего реклама перед его выходом в свет была минимальной, как и прокат в кинотеатрах.

Чтобы показать в фильме рубиновые башмачки, студии Disney пришлось выплачивать авторские отчисления MGM, студии, которая в 1939 году выпустила в прокат фильм Виктора Флеминга (1889-1949) «Волшебник страны Оз». В оригинальной книге Лаймена Фрэнка Баума (1856-1919) рубиновые башмачки не упоминаются. Придумали их только в 1939 году специально для недавно изобретённой технологии «техниколор». В книге «Удивительный волшебник из страны Оз» (1900) Дороти носит волшебные серебряные башмачки и теряет их по возвращении в Канзас. В книге «Озма из страны Оз» (1907), одном из первоисточников, послуживших основой этого фильма, Дороти с друзьями встречают короля Нома, у которого есть волшебный пояс со свойствами, аналогичными свойствам серебряных башмачков. Было об этом упоминание и в одном из ранних вариантов сценария «Возвращения в страну Оз», согласно которому король Ном изрезал рубиновые башмачки и сделал себе волшебный пояс.

Однажды Уолтер Мёрч пригласил прийти на съёмочную площадку своего друга Джорджа Лукаса. Тот пришёл, в какой-то момент начал расхаживать по павильону и познакомился с Риком МакКаллумом, который работал над каким-то своим проектом. Дукас и МакКаллум подружились и впоследствии даже работали вместе над приквелами «Звёздных войн».

Работая над этим фильмом, Уолтер Мёрч не планировал снимать сиквел как таковой картины «Волшебник страны Оз» (1939) Виктора Флеминга.

Изначально планировалось, что персонажи, которые в русской адаптации стали Страшилой, Железным Дровосеком и Трусливым Львом, будут играть более значительные роли, но из-за бюджетных ограничений их роли пришлось свести к эпизодическим.

В процессе постпроизводства Эмму Ридли (она сыграла Озму) переозвучила дочь режиссёра Беатрис Мёрч. Было решено, что голос самой Ридли звучит слишком по-британски.